首页 > 产经 > 正文
电子行业:晶圆代工稳步增长
2021/9/7 中国投资咨询网

  投资摘要:

  市场回顾

  上周(2021.08.30——2021.09.03)上证综合指数,深证成指,双创50指数涨跌分别为:1.69%、-1.78%、-5.80%,申万电子指数、申万半导体指数涨跌幅分别为-4.75%、-8.86%。电子指数在申万一级指数中涨跌幅排名为第28位。板块中涨幅前五的股票为:金龙机电、宏微科技、贝特瑞、永新光学、天华超净。跌幅前五的股票为:信濠光电、视源股份、斯达半导、隆利科技、国科微。

  自年初至今上证综合指数,深证成指,双创50指数,申万电子指数分别涨跌:3.13%、-2.01%、-0.54%、6.13%。电子指数在申万一级指数中涨跌幅排名为第12位。板块中涨幅前五的股票为:明微电子、天华超净、国民技术、富满电子、国科微。跌幅前五的股票为:*ST星星、金溢科技、杰美特、利通电子、欧菲光

  概念板块方面

  万得半导体材料指数上周涨跌幅为-6.49%,涨幅前列的股票为:容大感光、安集科技、晶瑞电材、阿石创、雅克科技。跌幅前列的股票为:昊华科技、三孚股份、多氟多、菲利华、石英股份。

  万得半导体设备指数上周涨跌幅为-9.84%,涨幅前列的股票为:北方华创、中微公司、芯碁微装、长川科技、至纯科技。跌幅前列的股票为:晶盛机电、华峰测控、中国长城、芯源微。

  万得半导体封测指数上周涨跌幅为-3.49%,涨幅前列的股票为太极实业、利扬芯片、深科技、银河微点、长电科技。跌幅前列的股票为:康强电子、富满电子。

  每周一谈

  晶圆制造与封测

  台积电计划从2022年Q1起上调晶圆代工价格。12nm及以下先进制程预计小幅上涨10%,12nm以上成熟制程的代工费用将上调20%。在增收的同时,台积电也凭借自己的采购规模与龙头优势,向上游设备与材料供应商要求下调采购价格,台积电对于未来毛利率水平的预期为高于50%,以维持3nm以下先进制程中高昂的研发支出与设备采购相应的资本开支。

  据日经中文网消息,京东方在用于电视等的大型液晶面板领域,超过LGDisplay等韩国企业,首次跃居榜单首位。Omdia统计数据显示,京东方的份额为22.9%,较2019年增加2.2个百分点,超过了此前位榜首的LGDisplay。另一家来自中国的面板制造企业华星光电也已8.8%的市场份额占据了第五的位置。相对应的,来自韩国的面板制造企业份额有所下滑,三星显示被挤出前五的位置。这一趋势的原因是韩系面板制造商已经将重心转移至OLED面板的生产与研发中,空出的液晶面板市场被来自中国的厂商所填补。

  二季度全球晶圆代工排名:台积电仍是第一。根据TrendForce最新报告,第二季度全球晶圆代工总产值为244.07亿美元,环比增长6.7%,这也是全球晶圆代工总产值连续第八个月创新高。台积电在2021Q2仍以133亿美元的代工产值稳居第一,超过第二名三星2倍以上。三星也已巨大优势领先第三名,三星的晶圆制造业务由60%以上的产能以IDM形式内部消化,用于制造自家旗下的DRAM,3DNAND,CIS与OLED显示驱动芯片。排在第三的是联电,受益于新增的22/28nm产能,第二季度代工价格的上调也使得公司的代工收入较为亮眼。中芯国际在榜单上排名第五,Q2营收环比增长21.8%,0.15/0.18微米与55/40nm制程的强劲需求带动了公司代工业务的快速成长。

  中芯国际于本周发布公告,周子学卸任董事长一职,执行董事、首席财务官高永岗将出任代理董事长。周子学任董事长期间,中芯国际实现了三项重大突破。中芯国际成功登录科创板,创下了最快上会记录,并成为了科创板流通市值最高的公司。中芯的业绩在2015到2021年也实现了稳步增长,从2015年的22.36亿美元,增长到2020年的39.07亿美元,2021H1公司营收达到24.92亿美元。最后,中芯国际在先进制程中取得了重大突破,公司攻克了14nmFinFET工艺的技术难关,同时积极布局下一代FinFET工艺的衍生技术平台,加快相应客户的导入。

  DRAM与3DNAND厂家自有品牌营收数据公布,三星占据第一宝座。一方面,笔电持续受惠于远距办公与教学使动能稳健;云端服务器业者的备库存需求亦逐步回温。此外,较为利基的产品如图型卡DRAM与consumerDRAM拉货力道亦十分强劲,使第二季各家DRAM供应商的出货成长幅度皆优于预期。DRAM报价方面,涨幅环比有所扩大,在出货量与报价同步走升的情况下,带动原厂的营收皆较第一季明显进步,推升第二季整体DRAM总产值达241亿美元,季增26%。闪存方面,NANDflash控制器持续缺货,导致终端售价出现了价格上升的情况。

  投资策略:目前半导体设备与材料公司的估值仍处于较高水平,建议关注专精特新小巨人企业:圣邦股份、捷捷微电、安集科技、南大光电等。

免费报告
相关内容