前言
随着经济的发展和人们财富的增加，对金融服务的需求，如投资理财、风险管理、消费信贷等，仍在不断增长。同时，企业的融资、并购等活动也需要金融行业的支持。在全球对环境保护和可持续发展的重视下，绿色金融的发展前景广阔。金融机构在支持绿色产业、推动节能减排等方面将发挥更重要的作用，例如为清洁能源项目提供融资，促进产业升级和创新。人们对金融服务的需求日益多样化和个性化，除了传统金融业务外，消费金融、养老金融、教育金融等新兴领域逐渐崛起，为行业创造新的增长点。
一、金融业机构资产负债状况
中投产业研究院发布的《2025-2029年中国金融行业投资分析及前景预测报告》指出，初步统计，2024年2季度末，我国金融业机构总资产为480.64万亿元，同比增长7.0%，其中，银行业机构总资产为433.10万亿元，同比增长6.6%；证券业机构总资产为13.75万亿元，同比下降0.1%；保险业机构总资产为33.80万亿元，同比增长15.7%。
金融业机构负债为438.68万亿元，同比增长6.9%，其中，银行业机构负债为397.66万亿元，同比增长6.4%；证券业机构负债为10.26万亿元，同比下降1.8%；保险业机构负债为30.75万亿元，同比增长16.5%。
图表：2020-2024年中国金融业机构总资产
数据来源：中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中投产业研究院整理
二、金融科技投融资规模
2024年上半年，全球金融科技领域的投资和融资活动共计471起，涉及资金总额达到342亿美元。在这一时期，三月份以81亿美元的融资额成为上半年度的最高点。
全球金融科技的早期创业环境依旧充满活力。从投资和融资活动的次数来看，2024年上半年主要集中在种子轮、A轮和B轮。美洲地区在这些早期阶段的投资和融资活动尤为突出，种子轮和A轮的投资和融资次数分别为43次和24次，占全球相应轮次的68.25%和43.63%。亚太地区在各轮次的投资和融资活动较为均衡，C轮之前的投资和融资次数略高于C轮及以后。
美洲地区继续领跑全球金融科技投资和融资的热门地区，该区域的金融科技公司商业模式较为成熟，其投资和融资金额和次数在全球总和中占比分别达到60.73%和46.56%。
中投产业研究院发布的《2025-2029年中国金融行业投资分析及前景预测报告》指出，在投资和融资领域方面，银行与借贷、支付以及数据与信息服务是2024年上半年较为热门的领域，它们合计占到整个行业投资和融资总额的49.3%。
证券与资管、保险与保险科技领域在2024年上半年成为超大额投资和融资事件的主要集中地，这两个领域的过亿投资和融资事件金额占比相近，分别为93.81%和90.74%，次数占比分别为31.43%和22.5%。英国金融科技初创公司Abound以8亿英镑（约合10亿美元）的单轮融资成为2024年上半年金融科技行业最大的单笔投资和融资事件。数据与信息服务领域的过亿投资和融资事件金额占比超过80%，而银行与借贷、支付领域的过亿投资和融资事件金额占比也超过了70%。
在美国，金融科技行业的投资和融资活动更为活跃。中国在数据与信息服务领域获得的投资和融资最多，而美国则在证券与资管领域领先。
图表：2024年上半年全球投融资事件次数与金额（按月份）
数据来源：金融科技实验室、中投产业研究院整理
图表：2024年上半年全球投融资事件次数与金额（按轮次）
注：不包含战略投资、债务融资等融资事件
数据来源：金融科技实验室、中投产业研究院整理
三、金融保险领域投资机遇
中投产业研究院发布的《2025-2029年中国金融行业投资分析及前景预测报告》指出，金融保险领域的投资机遇与挑战并存，特别是在当前全球经济环境复杂多变的情况下。以下几点可以作为金融保险领域投资机遇的探讨：
（一）科技驱动的金融创新
保险科技（InsurTech）：随着大数据、人工智能、区块链、云计算等技术的发展，保险科技正在改变传统的保险业务模式。例如，通过大数据分析来改进风险评估模型，使用AI技术提供个性化服务，利用区块链确保数据透明度和不可篡改性。
（二）政策支持与监管环境改善
政策导向：近年来，政府出台了一系列政策来支持金融保险行业的创新发展，如推动数字化转型、鼓励使用新技术等。例如，《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》等政策旨在提升保险业的数字科技水平。
监管放宽：为鼓励保险公司加大股权投资力度，国家金融监督管理总局发布了相关政策，放宽了险企的最低资本要求，下调了部分权益类资产的风险因子，降低了资本占用。
（三）服务国家战略与新质生产力
新质生产力：保险资金另类投资服务新质生产力的发展，包括智慧农业、智能制造、能源化工、信息技术、生物医药等战略性新兴领域，以及绿色金融、数字金融等多个方面。
养老金融与普惠金融：在养老金融领域，保险资金可以布局医疗、养老、康复等相关产业；在普惠金融方面，则可以通过参与互联网借贷、个人消费、汽车信贷等普惠金融资产投资来扩大服务边界。
（四）资本市场与长期投资
资本市场投资：保险资金作为“耐心资本”，在支持资本市场稳健发展方面扮演着重要角色。通过设立私募证券投资基金等方式，保险资金可以直接投资于资本市场，助力实体经济发展。
（五）保险资金的多元化配置
另类投资：保险资金通过债权、股权、证券化、基金等多种方式进行多元化配置，不仅可以丰富社会融资渠道，还能为经济社会发展注入稳定、长期的资金支持。
不动产投资：不动产是保险另类投资的重要标的之一，投资方式包括持有项目公司股权、股权投资计划、私募股权基金等。
（六）金融科技赋能保险业
数字化转型：金融科技为保险行业发展带来全新机遇，提升财产险公司的数字科技水平，提高数字化、线上化、智能化建设水平。
金融保险领域内蕴含着众多投资机遇，这些机遇既包括了利用先进技术推动业务模式创新，也涵盖了响应国家战略支持新兴产业发展，还包括了顺应监管政策调整优化资产配置结构等多个方面。然而，在抓住这些机遇的同时，也需要关注伴随而来的挑战，如技术风险、市场竞争加剧等问题，并根据实际情况制定合理的投资策略。