前言
2023年，美国储能市场在供应链挑战及并网延迟中前行，虽上半年装机略低于预期，但三季度强势反弹，大储项目增长显著，受惠于IRA法案的补贴激励与政策导向，市场保持逐季增长态势。2024年，美国储能市场将迎来爆发，得益于项目储备丰富、供应链缓解、IRA补贴细则落地，预期装机量将大幅增至约14.53GW，同比增长133.6%，展现政策与市场双重驱动下的强劲增长潜力，大储领域尤为突出，成本下降与技术创新将进一步推高行业景气度。
一、美国储能相关政策
中投产业研究院发布的《2024-2028年全球储能产业深度调研及投资前景预测报告》显示，美国在储能政策方面采取了多维度的策略，以促进储能技术的发展和应用，具体政策情况如下：
（一）储能规划相关政策
《2022年通胀削减法案》：2022年8月，美国政府发布了这项法案，计划在未来10年投资3690亿美元于能源安全和气候变化领域。该法案旨在推动经济低碳化或脱碳化，提高能源使用效率，降低能源成本。投资将用于清洁用电、节能减排、可再生能源和替代能源的生产补贴，以及为个人使用清洁能源提供信贷激励和税收抵免，同时支持新能源汽车的发展。
（二）支持储能产业链本土化政策
2022年2月，美国能源部（DOE）发布《美国确保供应链安全以实现稳健清洁能源转型的战略》，这是美国首个全面计划，针对包括储能在内的13个能源领域供应链进行深入评估，以保障安全和提高能源独立性。
2022年8月，美国政府发布的《2022年通胀削减法案》中规定，超过600亿美元将用于本土清洁能源和运输技术供应链的清洁能源设施建设，减少对外依赖。
2022年10月，拜登政府宣布，能源部将根据两党基础设施法向多家制造和加工公司提供28亿美元赠款，同时推出美国电池材料倡议，以确保关键矿物的可靠和可持续供应，提升能源独立性。
（三）储能相关财税政策
自2006年起，美国实施太阳能投资税减免政策（ITC），允许光伏系统中的储能部分获得税收抵免，但独立储能系统最初未包含在内。2022年8月，美国政策发布的《2022年通胀削减法案》扩展了ITC政策，将独立储能（工商业储能大于5kWh，户用储能大于3kWh）纳入税收抵免范围，延长了补贴时间至2035年，并计划于2033年开始逐步减少，同时提高了抵免上限。对于规模大于1MW的表前和工商业储能项目，需满足特定的工资和学徒制度要求，才能获得全额基础税收抵免；否则，仅能获得6%的基础抵免。此外，某些储能项目还有资格获得额外的税收抵免。
图表：《2022年通胀削减法案》前后美国ITC补贴变化
资料来源：中投产业研究院
（四）长时储能支持政策
2022年11月，美国政府启动长时储能示范资金，投入高达3.5亿美元，支持能提供10-24小时或更长时间电力的新型长时储能示范项目，每个项目可获得最高50%的资金支持，旨在验证新技术，提升储能效率，维护美国在储能领域的领导地位。
（五）地方储能支持政策
各州政府制定各自的储能支持政策。例如，加利福尼亚州有《AB2625法案》、《储能增强提案》和《净计量3.0（NEM）》；纽约州制定了《纽约州6GW储能路线图》；新泽西州发布了《新泽西州储能激励计划（SIP）提案》等，这些政策均体现了各州对储能发展的重视和独立支持措施。
图表：美国地方储能支持政策
资料来源：中投产业研究院
二、美国储能装机规模情况
美国储能市场主要划分为表前市场与表后市场，其中表前市场即对应大型储能（公用事业储能），包括新能源配储与独立储能两种形态，表后市场主要包括工商业储能（Commerical Community and Industry，简称CCI）与户储。表前储能占据美国储能主要市场，新能源装机规模快速提升下储能发展成长性确定。
图表：美国储能市场装机情况概览
数据来源：Wood Mackenzie，中投产业研究院整理
三、美国储能价格与成本分析
大储系统成本：2023年第三季度，美国公用事业规模储能（表前储能）系统平均价格为1288$/kW，相比2022年同期下降35.37%，环比下降23.33%。以美元兑人民币汇率7.1计算，大储系统平均价格约为2.94元/Wh，虽受碳酸锂价格下降影响有所降低，但仍高于国内同类产品价格。
四、美国储能地域分布情况
中投产业研究院发布的《2024-2028年全球储能产业深度调研及投资前景预测报告》显示，美国储能装机主要集中在加州、德州和亚利桑那州，与新能源机组渗透率较高的区域高度重合。加州（CAISO）和德州（ERCOT）是表前储能的主要市场，累计装机容量分别达到了6.97GW/26.89GWh和4.05GW/5.52GWh。
五、美国储能企业布局情况
（一）上游供应链动态
1、电芯与逆变器企业积极布局
国内电芯和逆变器企业如宁德时代、亿纬锂能、阳光电源等，通过与头部集成商如Fluence、Tesla等建立合作关系，打入美国储能市场。这些企业在美设立工厂或签订合作协议，强化供应链地位。
2、成本与技术优势
电芯制造商依靠成本控制优势，逆变器制造商凭借技术性能优势，各自在储能集成环节占据一席之地。阳光电源等企业利用国内供应链成本优势和产品性能优势，不断推进海外市场扩张。
（二）中游集成商格局
市场份额高度集中：全球储能集成商市场中，头部企业如Fluence、NextEra Energy Resources、特斯拉等，凭借深厚的可再生能源开发背景，占据稳固的市场地位。北美市场中，特斯拉、Fluence、阳光电源作为前三大集成商，2022年市场份额分别为23%、22%、13%。
1、集成商竞争优势
头部集成商通过与大型项目开发商的深度合作，以及在产品力、可融资性和渠道力上的优势，持续扩大市场份额。产品力体现在丰富的项目经验和高性能的产品，可融资性反映了企业综合竞争力，渠道力则涉及到与头部开发商的合作紧密度及售后服务能力。
2、户储市场集中度高
户储市场比大储市场更为集中，本土品牌Enphase、特斯拉、SolarEdge等占据主导，CR3达到75%，显示了本土品牌的品牌效应。
（三）下游市场特征
1、头部效应显著，新晋企业加速入场
2022年，美国新增储能项目的开发商中，CR1/CR3/CR5/CR10的市场份额分别为14.39%、36.12%、51.22%、92.54%，头部企业占据主导。2023年，尽管头部企业市场份额有所增长，CR1/CR3/CR5分别提升至23.21%、40.62%、52.10%，但新晋开发商数量增多，CR10占比下降，显示市场竞争更加多元化。
2、开发商背景多元化
储能开发商从传统的公用事业公司扩展到电网企业（如意大利国家电网Enel、法国电力集团EDF）和金融企业（如Energy Capital Partners、CIM Group），体现出行业格局的广泛拓展。NextEra Energy、Vistra、AES等头部公用事业企业利用其对电力市场的深刻理解，先行布局储能市场。
综上所述，美国储能市场中，下游开发商背景趋向多元，头部集成商在市场竞争中凭借深度合作、产品性能、融资能力和渠道布局维持领先地位，而上游供应链企业，特别是来自中国的电芯和逆变器制造商，正通过与集成商的合作，加速国际市场的渗透，展现了中美企业在储能产业链中的紧密合作与竞争格局。
六、美国储能应用场景与新能源消纳
调频与套利是当前储能的主要应用场景，随着储能规模化发展，其在新能源消纳、系统调峰、备用电源等方面的用途日益广泛。2022年，特别是加州区域，储能用于新能源消纳的需求显著上升，反映新能源渗透率提升下，储能对于减少弃电、增加发电量的作用愈发关键。
七、美国储能市场发展前景分析
中投产业研究院发布的《2024-2028年全球储能产业深度调研及投资前景预测报告》显示，2024年美国储能产业的发展前景呈现出积极向好的趋势，具体分析如下：
图表：2024年美国储能市场发展展望
资料来源：中投产业研究院
综上所述，2024年美国储能产业将迎来快速增长，政策支持的明确、供应链的改善、成本的降低以及市场需求的高涨，都将合力推动该行业的蓬勃发展，特别是在大储领域，展现出强劲的增长潜力和市场活力。尽管与2023年相比增速可能有所放缓，但整体增长趋势仍然乐观，为相关企业和投资者提供了良好的市场环境和发展空间。