1.1.1 2024-2028年中国算力行业影响因素分析

一、有利因素

（一）政策利好

2023年8月9日，教育部等五部门联合印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》。《行动计划》提出，打造一流基础设施，建设云边一体、算网一体、智能调度、绿色低碳的新型算力，为元宇宙超高内容拟真度、实时交互自由度提供算力保障。

2023年10月8日，工业和信息化部、中央网信办、等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，计算力方面，东西部算力平衡协调发展。应用赋能方面，打造一批算力新业务、新模式、新业态，工业、金融等领域算力渗透率显著提升，医疗、交通等领域应用实现规模化复制推广，能源、教育等领域应用范围进一步扩大。每个重点领域打造30个以上应用标杆。

（二）多地大力发展算力产业

算力是数字经济的底座，和高铁、5G一样会拉动国民经济的发展。目前人类生产力已经从原来的人力、畜力、动力为主的时代进入到以算力为核心生产力的数字经济时代。近年来我国多地都在不断地大力发展算力产业。在超算中心建设方面，天津、广州、深圳、长沙、济南、无锡、郑州等国家级超算中心，已成为所在城市经济高质量发展的重要推进力量。

作为数字经济发展先行省的浙江省，目前，浙江省已建数据中心达到166个，主要布局在杭州、宁波、嘉兴等地，基本形成布局合理、技术先进、绿色低碳、算力规模与数字经济增长相适应的新型数据中心格局。阿里云、浙江云计算仁和数据中心PUE低至1.09，达到国际先进水平。此外，截至2023年6月，浙江省已建算力规模达到8.86EFLOPS，杭州、嘉兴、宁波、温州、金华分列全省前五，在建算力方面全省规模为7.48EFLOPS，杭州、嘉兴、宁波、金华分列前五。此外，浙江还面向工业、交通、能源、金融、教育等重点领域，支持产业各方通力协作，培育推广一批规模大、带动性强、示范效应好的应用场景，以制造业数字化转型为引领，推进产业大脑建设，积极推动企业上游鼓励各方为中小企业提供更多精细化、个性化算力产品服务，支持各地结合产业实际，打造算力特色应用。

（三）云计算带动算力服务构建供需新模式

传统算力资源提供方式主要由需求方根据实际需要自行确定算力资源类型，再由提供方根据需求布署资源。传统方式的缺点在于算力需求方对于实际可获得的算力资源有信息差，无法知晓周边更高效的算力资源；而算力提供方只能以“整租”方式提供算力资源，需要进一步提高算力资源的利用效率。在此供需双方需求催生出基于云计算特性的算力服务新模式。

一是云计算带动多方参与算力资源交易。云计算下的算力交易平台通过接入多方算力资源提供商和需求方，整体供需链条将极大扩充覆盖面，从而更精准的对接算力供需双方。同时通过云计算建立的算力交易平台未来也可接入提供调度、安全、连接等能力的相关技术服务提供商，为算力交易市场提供更便捷易用的服务。

二是云计算编排调度为算力交易提供“后付费”模式。随着云计算切入算力交易领域，开始逐步发展出根据使用量、使用时间等指标进行“后付费”计费结算，极大减少了需求方资源浪费的场景。同时对于算力提供商来说，后付费模式更能释放云计算的弹性特点，有效提高算力基础设施的资源利用率，降低单位算力服务的供应成本。

三是云化布署促进算力任务从交付资源向结果转变。随着算力资源接入云平台，云化部署程度不断加深，算力服务方式从用户获取算力资源，向服务商根据用户的输入和需求直接交付结果的方式转变。算力云平台通过对用户下发的任务内容进行拆解、标识、度量之后，有针对性分配到不同特性的算力资源中完成任务，最后直接交付用户所需的结果。这种结果导向的算力交付方式大大减轻了算力的使用门槛和心智负担，使用过程更适合没有技术背景的用户，有效提升算力服务的使用体验。

（四）算力技术呈现多元创新

万物智联时代，海量数据洪流和多样应用需求爆发拉动算力规模成倍增长、算力结构持续调整，以多元化、融合化为特征的先进计算技术迎来新一轮发展浪潮。面向海量数据、实时响应、泛在多元、绿色安全等场景的信息处理需求，通过计算理论、器件、部件、系统平台等融合性创新和颠覆性重构，形成更高算力、更高能效、更加多样、更加灵活的计算技术和产品，将有助于实现单点计算性能的提升与算力系统的高效利用。一方面，先进计算作为推动技术革新的新动力，推动基于硅基半导体的经典计算技术持续向前演进，以系统化思维逐步改变芯片设计思路，形成专用计算架构、异构计算架构、泛在协同计算架构等多样化的计算架构；另一方面，计算技术与数学、物理、生物等多学科交叉融合，由此衍生的量子计算、存算一体、光计算、类脑计算等颠覆性计算技术取得突破进展，推动非经典计算从理论走向实践。

二、不利因素

（一）标准制度不完善

近年来，虽然国家算力政策环境不断优化，出台了一系列政策，但目前我国算力中心相关政策、标准制度尚不完善，尤其是算力的计量标准涉及计算、存储、网络资源的使用，算力的计量标准需要统一，此外算力中心的建设运营标准，算力发展指标、算力应用指标等指标体系也需要简历和持续的更新优化，从而为新建算力中心和算力中心改造提供支持。

（二）应用深化存在问题

我国算力在行业中的应用还处于初级阶段，目前主要在互联网、政府、金融、运营商使用，传统行业算力应用不足，这就需要引导更多的行业客户、更多的软件开发商和应用服务商加入算力产业链，提升算力应用开发能力，增加算力应用场景，形成规模化、多样化的算力应用生态。在此过程中也存在诸多难题，比如算力的应用转化中对于行业经验与数据使用还存在技术障碍，算力应用中由于涉及数据和信息的传输及共享需要解决安全问题等。

（三）算力技术创新存在不足

虽然我国的计算行业处于高速发展阶段，但相较于发达国家而言，计算技术发展仍然存在一定滞后性，尤其在关键领域的计算产品以及技术创新方面的自主研发能力还远远不足，科研队伍建设和研发投入仍然有待提升，科技创新能力以及科技成果转化的效果不佳，使得我国算力技术创新受到一定影响。当前算力的提升面临多维度的挑战，从芯片到算力的转化依然存在着巨大的鸿沟，单一技术升级路径已难以匹配算力高质量发展需求，迫切需要针对不同应用领域，提升全体系协同、多路径互补的系统创新能力，以系统化思维创新芯片设计思路和优化计算系统架构，实现分布式算力的集约化应用，提高计算效率，克服“功耗墙”“存储墙”等发展瓶颈。

（四）算力供需失衡

供需平衡问题不仅体现在算力供应量的供需平衡，也体现在算力的区域平衡等多方面内容，目前我国算力供应既存在能耗限制新数据中心建设和旧数据中心改造难导致的东部城市算力供应不足问题，也存在数据中心建设超前和市场体系不完善导致的部分西部城市算力供应过剩问题，还存在高端算力由头部企业控制，中小型企业安全廉价获取算力难的问题。因此，供需平衡问题不仅需要国家东数西算等政策的引导，也需要市场化的运营调整，通过市场化平台进行算力调度和交易，让算力流动起来，实现算力的合理布局，提升算力的利用效率。

1.1.2 2024-2028年中国算力总规模预测

2022年，我国算力总规模达到302Eflos；2023年1-6月，我国算力总规模达到197Eflos。

我们预计，2024年我国算力总规模将达到400Eflos，未来五年（2024-2028）年均复合增长率约为16.17%，2028年将达到885Eflos。

图表　中投顾问对2024-2028年中国算力总规模预测

数据来源：中投产业研究院

1.1.3 2024-2028年中国算力核心产业规模预测

2022年，我国算力核心产业规模达到1.8万亿元；2023年，我国算力核心产业规模约达到2.3万亿元。

我们预计，2024年我国算力核心产业规模将达到2.7万亿元，未来五年（2024-2028）年均复合增长率约为18.92%，2028年将达到5.4万亿元。

图表　中投顾问对2024-2028年中国算力核心产业规模预测

数据来源：中投产业研究院