1.1.1 2024-2028年中国电动两轮车行业影响因素分析

一、有利因素

（一）城镇化及及时配送推动行业发展

城市人口增长迅速，城市地区在全国范围内快速扩张，作为高效便捷的交通工具，人们对电动两轮车的需求将不断上升，因此城市人口增长及消费结构升级均带来更庞大的潜在消费群体。同时，城市化进程及家庭收入不断上升推动了我国城市零售以及线上餐饮及购物蓬勃发展，对最后一公里即时配送产生庞大需求，电动两轮车因效率及灵活性而成为最广泛使用的交通工具。随著电子商务以及线上餐饮及购物行业持续增长，即时配送的市场需求将保持强劲增长势头，对电动两轮车的需求也将稳步增长，推动我国电动两轮车行业的发展。

（二）科技赋能，助力绿色出行

要真正打动消费者的心，两轮电动车企业可能还需要上一些“黑科技”。科技赋能作为业内产品创新、技术升级、潮流趋势的一大风向标，当前不少车企展现出了各类新技术、新产品，充分展现了电动车行业优质企业的科技智造魅力和前瞻战略视野。例如，新日生产了业内首款量产钠电车；绿源推出搭载液冷系统、固态电气系统和智能互联系统的第二代电动车S90；派电重磅发布行业首创的ADAS辅助驾驶系统等，科技赋能正在为两轮电动车这种绿色交通工具解锁更多可能。除了日益丰富的智能化技术，电动车电池技术的发展也成为大家关注的焦点。天能控股集团是动力电池领域的引领者，早在10年前就推出了绿色稀土合金和实验室内外轴技术，极大地提升了电动车电池的循环寿命。另外，当前天能与浙江工业大学还合作开发了高性能铅碳电池绿色制造关键技术，将动力电池中活性物质的利用率提升了20%。

（三）扬帆出海，征战全球市场

2023年电动车交易会出现了不少来自海外的采购商，表明中国的电动车技术已经越来越先进，不断走向全球市场。为实现碳中和目标，全球各国纷纷加大了可再生能源的投资和使用，包括鼓励和推动电动两轮车的普及。2023年3月，美国政府提交E-BIKE Act法案，拟为购买电动两轮车的民众提供新车价格30%且不高于1500美元的税收抵免。与此同时，印尼财政部部长宣布将配置7万亿印尼盾用于在2024年前补贴100万辆电动摩托车。在业内人士看来，这将是中国电动两轮车供应产业的新机遇。

电动两轮车其实是我国比较有特色的产业，具有一定的先发优势和技术积累，与海外同行相比具有相对优势。在出海的适合方面，我国电动两轮车企业会根据市场的不同对产品有所调整，例如，在欧美市场，电动自行车主要是绿色出行的补充，有一定的休闲属性，就需要出口一些看起来比较‘酷’的产品；而在东南亚国家，电动车目前的定位还是代步、生产和交通工具，就需要产品更加可靠和耐用。

（四）首度公布液冷技术时间线，绿源亮出最新技术成果

任何产业若要在全球范围内脱颖而出，技术都是其立身之本，这同样也是两轮电动车产业所必须遵循的规则。绿源电动车作为行业的技术领军企业，一直坚守着“技术为本”的理念，为中国两轮电动车行业提供了一项前瞻性的高质量发展蓝图。

特别是在“双碳”时代，科技创新已成为了企业持续发展的核心驱动力。绿源作为一家以技术为导向的企业，始终坚持将最新的科技应用于其产品中。绿源推出的第二代电动车，对上一代的传统轮毂电机结构进行了重大改进，集成了液冷科技、空气交换系统及绝缘冷却液技术等多项发明创新。这些创新技术的应用，彻底解决了“高温退磁”和“磁钢氧化”等难题，确保了电动车的高效性能持久稳定，使用寿命长达10年以上。

二、不利因素

（一）换电网点覆盖不均匀

目前我国一共有663个设市城市，就单个城市而言，能够布局换电网络的区域有限，如何让外卖骑手能够在所处商圈及时换到可用的电池是各大换电品牌需要解决的问题之一。根据骑手反馈，在一二线城市中，经常出现换电柜中的几十个电池都没有充满，电量最多的一块也只有70%的电量，但前来换电的人却接连不断的情况。

（二）电池续航公里数参差不齐

目前，市面上不同品牌参差不齐的电池续航公里数也是两轮车换电行业中一道迈不过去的大山。如今用户规模第一的“铁塔换电”，骑手反馈其实际续航公里数仅为30-40KM；用户规模第二的“光宇出行”骑手则反馈其实际续航公里数为80-100KM；第三的这锂换电骑手反馈实际续航里程均为50-60KM；第四的智租换电也同为50-60KM，第五的小哈换电为30KM左右。虽然其中有电池型号、电池容量等因素影响，但也从侧面反映出了行业标准化进程缓慢的问题。如此续航标准不统一的现象不仅导致换电市场成本无法下降，还影响了新使用共享换电消费者的感受。

（三）技术创新及服务不足

作为新能源领域的细分市场，两轮车换电的赛道拥有越来越多外来者的加入，同时也同样面临电池充放电技术迭代、安全管理、用户服务质量等问题。同等资金情况下，电池研发与生产占用的高资金流将导致换电网点铺设慢，进而导致用户量增速减缓，而用户增速变缓，则无法投入更多资金到技术迭代、提升服务质量上。可以说，换电服务企业在技术创新及用户服务上还有很长一段路要走。

（四）同质化严重，价格战频繁

目前，两轮电动车品牌之间的价格战惨烈，却已乏人问津。2023年4月初，台铃、九号和新日等电动车品牌纷纷推出了降价计划，仅新日曼丽一款车型便降价1900元，价格低至2500元起。高强度竞争之下，没有人愿意被市场抛弃，价格战便成了最终的选择。尤其是在进入存量市场后，政策红利和技术升级都无法刺激消费端，整个两轮电动车市场便不可避免地滑向低水平内卷的深渊。

价格战频繁的原因相对简单，本质是两轮电动车企业同质化严重。尽管当前市面上电动两轮车品牌、车型众多，消费者可选择的余地也较大，但细究之下，不少产品并无本质差别，并不能带给消费者差异化的感受。并且因技术门槛低，当某一厂商赋予电动车新功能后，其他竞争者会迅速模仿跟进，加剧内卷。

1.1.2 2024-2028年中国电动自行车产量预测

2022年，中国电动自行车产量约达到3,843.6万辆；2023年，中国电动自行车产量达约到3,731.8万辆。

我们预计，2024年我国电动自行车产量将达到4,073.1万辆，未来五年（2024-2028）年均复合增长率约为5.78%，2028年将达到5,100.0万辆。

图表　中投顾问对2024-2028年中国电动自行车产量预测

数据来源：中投产业研究院

1.1.3 2024-2028年中国电动两轮车销量预测

2022年，中国电动两轮车销量达到5,010万辆；2023年，中国电动两轮车销量约达到5,400万辆。

我们预计，2024年我国电动两轮车销量将达到5,680万辆，未来五年（2024-2028）年均复合增长率约为5.74%，2028年将达到7,100万辆。

图表　中投顾问对2024-2028年中国电动两轮车销量预测

数据来源：中投产业研究院

1.1.4 2024-2028年中国电动摩托车销量预测

2022年，中国电动摩托车销量达到763.27万辆；2023年1-10月，中国电动摩托车销量达到429.76万辆。

我们预计，2024年我国电动摩托车销量将达到782.5万辆，未来五年（2024-2028）年均复合增长率约为10.46%，2028年将达到1,165.0万辆。

图表　中投顾问对2024-2028年中国电动摩托车销量预测

数据来源：中投产业研究院